Dodd Frank对投资银行影响的商业报告

Dodd Frank对投资银行影响的商业报告
名称
总结
在2008次全球金融危机的教训，-多德法案颁布于2010，严格监管金融业。投资银行自营交易和高风险衍生业务受到严格限制和监管。随着“太大而不能倒”的金融机构的态度和客户保护的增加，投资银行在提高透明度的同时也得到了有限的机会来操纵交易业务。Dodd Frank法案严格规范投资和投资银行的业务，以避免任何投机交易或单方面定价。
危机期间投资银行存在的问题
投资银行在金融危机中发挥了重要作用。他们不负责任的投资和交易引起了高杠杆效应和次贷危机。由于危机前的“太大而不能倒闭”的政策，监管机构和联邦政府不太关注他们的高风险交易。此外，为了避免相关机构和政府的法规，投资银行推出了许多金融衍生工具，为自己的利润。这种市场运作的做法导致了两极分化和垄断，大银行越来越大，而小银行被收购。大的投资公司，像戈德曼Sachs和摩根斯坦利，做空金融市场创造了巨大的泡沫经济。这种泡沫经济给投资者造成了巨大的损失，并帮助2008的金融危机作出了贡献。
立法解决
随着-多德法案的颁布，投资银行对他们的交易行为进行了严格的监管。根据这一行为，自营交易和高风险衍生业务是监管的重点。对冲基金和私人股本的规模是有限的，不超过该银行的一级资本的百分之三（帕莱塔2010）。此外，高风险衍生工具受到高度监管，以确保投资者的利益。此外，贵金属的交易在场外市场是被禁止的。这样，投资公司就很少有机会通过投机获得丰厚的利润。统计显示，自营交易占据了银行收入的约十（陈2012）。这部分收入是由审计、安全控制的公司，和联邦政府客户的保护。
此外，投资银行被禁止使用投资者的资金作为他们的救市资金。这项措施给投资银行增加了更大的经济负担，并迫使他们仔细考虑，因为制造高风险投资。同时，“太大而不能倒”的态度，警告投资银行，他们不负责任的投资在相关机构不再被忽视的情况下。从美林和雷曼兄弟破产的教训，投资银行不得不处理他们的交易和管理地为了生存。随着金融衍生工具的透明度和标准化的增加，投资者在这些交易中承担的风险越来越少。
结论
Dodd Frank法案对规范金融市场起到了非常积极的作用。一些规定，如专有交易和高风险衍生业务的限制，特别是针对危机前的投资银行的问题。随着投资者透明度的提高和投资者的保护，投资银行很少有机会做空市场，并进行投机交易。从政府态度的转变，迫使他们调整自己的交易，小心因为投资者的钱不再是他们的救助。为了生存，投资银行必须集中精力进行有效的管理和负责任的投资，而不是投机交易或卖空市场。